Introdução às opções de ações de incentivo Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificadas. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, de altos executivos até a equipe de custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de estoque. Conhecida como opção de estoque de incentivo. Que normalmente é oferecido apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Principais características das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatísticas em termos de forma e estrutura. Os horários ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o funcionário exerce o direito de comprar as opções na data de exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. As ISOs de Vesting geralmente contêm uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de desvios graduado que permite que os empregados sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, começando no segundo ano da concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão. Método de exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações. Bargain Element ISOs geralmente pode ser exercido a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado. Disposições de Clawback Estas são condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Discriminação Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que atinjam determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, ao contrário dos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. A tributação dos ISO ISOs é elegível para beneficiar de tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações dos empregados. Esse tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em compartilhamento. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Disposição Qualificável - Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois que as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificadora - Uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito. Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita à retenção na fonte. Os detentores de ISO não informarão nada neste ponto, nenhum relatório fiscal de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada. Então o empregado somente reportará um ganho de capital de curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora. Então o funcionário terá que relatar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de 25. Ele faz todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por 45 a compartilhar. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque com 55 partes. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de 15.000 (40 reais do preço da ação - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, então ele terá 30.000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele apenas reportará uma ganho de capital de longo prazo de 30.000 (preço de venda de 55 - x preço de exercício x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios de ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. Bem como a segurança social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no 1040, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os elementos de negociação ISO ou os juros dos títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no Formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar previamente um assessor fiscal ou financeiro para que possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D. As opções de compra de ações de baixo custo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser muito complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Uma medida da rentabilidade operacional de uma empresa. É igual ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Motivando Empregados com Estoque e Envolvimento Uma compreensão de como e quando a propriedade dos funcionários funciona com sucesso exige uma análise tripartida de: 1) os incentivos que a propriedade dá 2) os mecanismos participativos disponíveis para os trabalhadores atuarem sobre esses incentivos e 3) a cultura corporativa Que batalhas contra tendências para andar gratuitamente. Durante décadas, as empresas americanas se envolveram em um experimento capitalista, ajudando seus funcionários a se tornar proprietários parciais de suas empresas na expectativa de que isso os encorajasse a trabalharem mais. Atualmente, mais de um quinto dos empregados do setor privado dos EUA - 24 milhões de trabalhadores - ações próprias em suas próprias empresas, oito milhões participam de Planos de Propriedade de Ações de Empregados (ESOPs). O crescimento de ESOPs nos últimos 25 anos faz parte de uma tendência geral em acordos de compensação que vinculam o salário dos trabalhadores com o desempenho da empresa. Essas técnicas incluem compartilhamento de lucros, compartilhamento de ganhos e opções de ações de base ampla, além dos vários métodos de propriedade dos funcionários. Algumas pesquisas mostram que as empresas com propriedade dos funcionários tendem, em média, a igualar ou exceder o desempenho de outras empresas similares. Pode haver um ganho médio de 4 a 5 por cento de produtividade com a introdução de um ESOP, mas com uma ampla gama de resultados em torno dessa média. Vários estudos encontram maior satisfação, compromisso e motivação entre empregados-proprietários. Outros estudos não encontram diferenças significativas nesses fatores entre proprietários de trabalhadores e não proprietários, ou antes e depois de uma compra de uma empresa por parte de um empregado. Por exemplo, a propriedade do funcionário da United Airlines não conseguiu impedir sua falência, enquanto várias formas de propriedade dos funcionários e participação nos lucros da Science Applications International Corp., uma empresa Fortune 500 envolvida em pesquisa e engenharia, levaram ao seu sucesso contínuo. Um problema comum para as empresas de propriedade dos empregados é cavaleiros livres - os trabalhadores que se afastam, mas, como proprietários, ainda recebem recompensas pelo trabalho duro de seus colegas. Especialmente à medida que uma empresa cresce e aumenta o número de trabalhadores, a ligação entre o desempenho de um indivíduo e o pagamento financeiro torna-se mais fraca. Em Empregadores Motivantes em Empresas ESOP: Políticas de Recursos Humanos e Desempenho da Empresa (NBER Working Paper No. 10177), autores Douglas Kruse. Richard Freeman. Joseph Blasi. Robert Buchele. Adria Scharf. Loren Rodgers. E Chris Mackin exploram o que as empresas podem fazer para superar esse problema de como motivar os slackers dos empregados e assim melhorar o desempenho da empresa. Para o estudo, os autores utilizam dados de: uma pesquisa de funcionários e gerentes em 11 empresas ESOP relativamente pequenas no período 1996-2002, três empresas pesquisadas pelo Projeto de Pesquisa de Capitalismo Compartilhado do NBER em 2001 e 2002 e uma pesquisa nacional de trabalhadores. Esses novos dados, acham os autores, tendem a apoiar a necessidade de combinar o incentivo à propriedade com o envolvimento da participação. Nas 11 empresas pesquisadas, os funcionários foram questionados se eles trabalhavam duro, se preocupavam em atender às necessidades dos clientes, estão dispostos a fazer sacrifícios para ajudar colegas de trabalho e estão muito comprometidos com a empresa e seu futuro. Também foram perguntados se o desempenho da empresa é importante desde que os empregos estejam seguros e se os funcionários trabalham menos quando os supervisores não estão assistindo. Os autores então desenvolveram um índice de políticas de recursos humanos, perguntando se aumentaram o envolvimento dos funcionários em decisões de nível de trabalho com grupos de trabalho autônomos de círculo de qualidade ou forças-tarefa de funcionários se os funcionários tiverem algum envolvimento em novas contratações e se os funcionários estavam representados no conselho de administração Diretores. A pesquisa também perguntou sobre nove métodos de compartilhamento de informações com funcionários, incluindo novas orientações de funcionários e reuniões regulares com funcionários do departamento ou nível de grupo de trabalho, e se a empresa tinha um procedimento de queixa formal, um sistema de sugestão ou uma participação em dinheiro ou Sistema de bônus. Os resultados mostram que um número maior de índice de recursos humanos em uma empresa resulta em maior esforço de trabalho reportado pelo trabalhador e melhor desempenho da empresa. No entanto, o tamanho da participação de todos os funcionários em uma empresa ESOP não teve impacto no desempenho. Isso apóia a idéia de que não é propriedade propriamente dita, mas a cultura cooperativa que pode ser promovida pela propriedade dos funcionários, que impulsiona um melhor desempenho no local de trabalho nas empresas ESOP, escrevem os autores. O desempenho melhora, acrescentam, se os trabalhadores percebem que estão sendo tratados de forma justa, têm boa supervisão e têm influência e influência na empresa. Alguns dos dados indicam que os trabalhadores em comitês de envolvimento de funcionários, ou que de outra forma estão envolvidos na definição de metas para seu grupo de trabalho, são mais propensos a exercer pressão sobre os colegas de trabalho que se esquivam, conversando diretamente com eles sobre seu desempenho e são menos prováveis fazer nada. Concluímos, segundo os autores, que uma compreensão de como e quando a propriedade dos funcionários funciona com sucesso requer uma análise tripartida de: 1) os incentivos que a propriedade dá 2) os mecanismos participativos disponíveis para os trabalhadores atuarem sobre esses incentivos e 3) o Cultura corporativa que luta contra tendências para andar livremente. - David R. Francis The Digest não possui direitos autorais e pode ser reproduzido gratuitamente com a atribuição apropriada da fonte.
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